Długookresowe plany finansowe każdego z nas są różne. Wraz z wiekiem zmienia się wielkość kapitału, którym dysponujemy, a więc i środków przeznaczonych na oszczędności i inwestycje. Zmianom podlega także nasza skłonność do akceptacji ryzyka. W konsekwencji różnimy się nie tylko pod względem celów finansowych, ale także instrumentów finansowych, po które sięgamy. Na razie swój udział w Pracowniczych Planach Kapitałowych zgłosiło około 20 instytucji finansowych, a z czasem trwania PPK zapewne dołączą do nich kolejni chętni. Wśród oferentów znajdziemy firmy znane z prowadzenia OFE, funduszy inwestycyjnych oraz ubezpieczeniowych.
>> 💰 NAJLEPIEJ OPROCENTOWANE KONTA OSZCZĘDNOŚCIOWE
- Pracownicze Plany Kapitałowe, czyli system oszczędzania, w którym udział weźmie zarówno pracownik, jak i jego pracodawca, państwo, oraz prywatne towarzystwa ubezpieczeniowe i inwestycyjne.
- Sposób inwestowania środków jest uzależniony od wieku oszczędzających (tzw. fundusze zdefiniowanej daty – FZD).
- Z biegiem czasu jednak, gdy portfele PPK będą puchnąć, ustawowe zasady nabiorą kluczowego znaczenia.
- Niemniej jednak na pewno bym przystąpił, gdybym miał przed sobą taką decyzję, głównie dlatego, że dostajemy coś za darmo.
Czyli akcje, obligacje, instrumenty pieniężne, ewentualnie jakieś fundusze. Teoretycznie jest taka możliwość, że fundusze typu ETF są w palecie dostępnych produktów, w które fundusze PPK mogą inwestować. Tam jest jakieś ograniczenie odnośnie kosztów efektywności kosztowej tych produktów. Jeśli chodzi o nas, to my nie zamierzamy inwestować w ETF-y, zamierzamy bezpośrednio inwestować na rynkach akcyjnych w tych krajach, gdzie zobaczymy atrakcyjne spółki. Teoretycznie splajtować może albo pracodawca, ale środki, które mamy w tych funduszach, są nasze prywatne. Teoretycznie splajtować mogłaby firma, która zarządza tymi środkami, ale wtedy w zarządzanie przejęłaby je inna firma.
- Bo punktem odniesienia jest rentowność obligacji pięcioletniej, powiększona o jakiś tam drobny procent.
- I teraz możemy sobie dyskutować, co się działo z OFE, jak to wyglądało.
- Uwzględniając przeciętny portfela z ETF-ów o tej proporcji, obniżam go o 0,30%, uzyskując wynik 8,70% rocznie.
- Więc to jest duży plus, nie musimy czekać do 60 r.
- Aby promować oszczędzanie w III filarze emerytalnym, państwo dofinansuje zgromadzone środki dodatkowymi wpłatami z Funduszu Pracy.
- W konsekwencji różnimy się nie tylko pod względem celów finansowych, ale także instrumentów finansowych, po które sięgamy.
Tyle można zyskać na niższych podatkach dzięki Osobistemu Kontu Inwestycyjnemu WYLICZENIA
Ciężko dziś odpowiedzieć, jak będziemy zarabiać przez następne 40 lat. Jeśli chodzi o rynki, to dzisiaj na pewno byśmy kierowali się w stronę tych rynków rozwiniętych, czyli USA i Europy Zachodniej. O rynkach typu Turcja akurat mogę sporo powiedzieć, bo już od wielu, wielu lat zajmuję się tym funduszem. Postrzegamy je jako za bardzo ryzykowne w stosunku do potencjału wzrostu, który mają w sobie zawarty.
Padł rekord. Tyle pieniędzy mają Polacy na emerytury. “Wyjątkowa opłacalność dla uczestnika”
Paweł Borys, prezes Polskiego Funduszu Rozwoju, w rozmowie z Business Polska przyznaje, że jest zadowolony z dotychczasowych wyników inwestycyjnych PPK. PFR zamierza je wykorzystać w kampanii promującej program. W grupie funduszy z datą docelową 2050 przez ostatni miesiąc 8 na 20 funduszy zanotowało straty. Będzie mi też bardzo miło, jeżeli podzielisz się tym artykułem z kimś, kto może na nim skorzystać.
Czy można podejrzeć, jakich zakupów za moje pieniądze dokonuje TFI? Jakie spółki i jakie obligacje?
Do końca 2018 r., to ta średnioroczna stopa zwrotu już była wysoka, 16% czy 17%. Więc jeśli chodzi o część akcyjną, to powinniśmy to wypośrodkować, szczególnie, że będziemy mieli instrumenty z rynków zagranicznych. Więc spodziewałbym się kilku wysokich procent w skali roku. No właśnie, to będzie tylko punkt odniesienia, bo on jednak jest troszeczkę oderwany od tego, co w bebechach tych funduszy będzie się znajdować. Bo punktem odniesienia jest rentowność obligacji pięcioletniej, powiększona o jakiś tam drobny procent.
Dane, które zawarłem w powyższych tabelach, dowodzą tego, że im wyższe są Twoje dochody z pracy, tym bardziej będą opłacały Ci się przenosiny środków z PPK na samodzielnie prowadzone konto maklerskie. IKE ma pod tym względem dużo łatwiejszą pracę od zwykłego maklerskiego, więc jeśli nie wypełniasz obecnie jego limitów, to właśnie na nim skup się przede wszystkim, inwestując tam środki pochodzące ze zwrotu z PPK. W ostatnich 10 latach odtworzony fundusz PPK przyniósłby 81,50% zwrotu, co odpowiada średniej rocznej stopie zwrotu wynoszącej około 7% rocznie. Biorąc pod uwagę przeciętne koszty bieżące PPK, należy ją obniżyć o około 1,5%, uzyskując 5,5% w skali roku. Stawiam tezę, że PPK to projekt wspierający zwłaszcza branżę TFI (dlaczego jest przymus prowadzenia go w tych instytucjach?) oraz państwową GPW (napływ dużych środków na polską giełdę), a nie inwestorów. Zastanówmy się teraz, czy oszczędzać w PPK, czy wypłacać środki i inwestować samodzielnie, byle tylko robić to taniej i samemu, a nie polegać na wadliwym systemie.
Inwestowanie w obligacje skarbowe przez PPK: Bezpieczna przystań dla Twoich oszczędności
Zarządzania środkami emerytalnymi w ramach PPK podejmą się firmy, które zdobyły co najmniej 3 lata doświadczenia w zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi lub emerytalnymi. Instytucje ubezpieczeniowe zainteresowane udziałem w PPK muszą z kolei wykazać się podobnym doświadczeniem w prowadzeniu ubezpieczeń powiązanych z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym. Uwzględnione zostaną również depozyty o długości do pół roku w polskich bankach lub innych instytucjach kredytowych uznawanych przez Europejski Bank Centralny. Firma wybrana przez pracownika do zarządzania jego środkami z Pracowniczych Planów Kapitałowych zainwestuje je w instrumenty związane z rynkiem akcji oraz papierami dłużnymi, w ramach kryteriów określonych przez ramy programu. Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.
Dodatkowo co roku państwo dopłaci do tej puli 240 zł. Ponadto możesz otrzymać jednorazowo 250 zł od Państwa w formie tzw. Opłaty powitalnej, gdy rozpoczniesz gromadzenie środków w PPK.
Od daty docelowej (umowna data przejścia na emeryturę). Im data jest odleglejsza, tym więcej instrumentów udziałowych w portfelu. A im bardziej do tej daty się zbliżamy, tym bardziej rośnie udział instrumentów dłużnych. Treść niniejszego serwisu ma charakter wyłącznie informacyjno-edukacyjny, a zawarte tu treści są wyrazem osobistych poglądów ich autorów. Niniejszy serwis ani w całości ani w części nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu obowiązujących przepisów prawa.
W części PPK związanej z rynkiem akcji co najmniej 40% funduszu zostanie zainwestowane w spółki WIG20, i co najmniej 20% w spółki z zagranicy. Akcje spółek WIG40 będą stanowić nie więcej niż 20% portfolio, natomiast pozostałe spółki – maksymalnie 10%. Obecny system emerytalny staje się coraz bardziej niewydolny, a większość Polaków niestety nie oszczędza na stare lata na własną rękę. Aby zachęcić pracowników do zbierania środków na emeryturę, rząd postanowił wprowadzić tzw. Pracownicze Plany Kapitałowe, czyli system oszczędzania, w którym udział weźmie zarówno pracownik, jak i jego pracodawca, państwo, oraz prywatne towarzystwa ubezpieczeniowe i inwestycyjne. Warto przyjrzeć się bliżej, na czym polega to rozwiązanie.
Każda z instytucji finansowych zarządzających PPK uruchomiła kilka (8 lub 9) funduszy zdefiniowanej daty. Zdefiniowana data oznacza datę, w której 60 lat osiągają osoby urodzone w roku stanowiącym środek przedziału roczników, dla których dany subfundusz jest przeznaczony. Na początku inwestowania w portfelu dominują aktywa o większej zmienności, które jednocześnie dają szansę na uzyskanie bardziej atrakcyjnych stóp zwrotu (przede wszystkim akcje). Im bliżej daty docelowej, w portfelu funduszu są przeważane aktywa o niższym poziomie ryzyka (m.in. obligacje skarbowe). Z założenia uczestnicy PPK są automatycznie przypisani do konkretnego subfunduszu w zależności od ich wieku.
Rewolucja w emeryturach? Karol Nawrocki obiecał podwyżkę dla części seniorów
Za chwilę powiemy jeszcze więcej o tych funduszach, ale na razie zrobiliśmy taki ogólny podział na akcje i obligacje. Oprócz tego są jeszcze limity w ramach tych poszczególnych części. Ustawa przewiduje, co dokładnie można robić w ramach akcji i w ramach obligacji. Na tym slajdzie (patrz wyżej) możecie zobaczyć, jaki jest z grubsza pomysł ustawodawcy na nasze fundusze PPK.
Powyższe sprawia, że wszystkie fundusze PPK będą miały ulokowane przynajmniej 70% portfela w polskich akcjach, obligacjach i lokatach. Gołym okiem widać, że jest to program polityczny, który ma (podobnie jak kiedyś FICC Handel dwustronny Za mało zachęty do boku kupującego OFE) spowodować przede wszystkim wzrost cen akcji z GPW. Zapewnienie przyszłym emerytom godnych świadczeń jest niestety dopiero na drugim lub trzecim miejscu listy priorytetów. Niektóre fundusze sumiennie podeszły do zadania i od samego początku stosują się do limitów inwestycyjnych wyznaczonych ustawą o PPK, więc siłą rzeczy skazane były na niełaskę blue chipów. Inne postanowiły, że nieco na starcie “zaszaleją” z giełdowymi maluchami i dzięki temu wyprzedzą rywali o kilka, a nawet kilkanaście punktów procentowych. Myślę, że nie tylko na koniec roku, tylko w dużo częstszych okresach.
Każdy uczestnik PPK może dokonać zmiany alokacji aktywów i przenieść zgromadzone środki do takiego funduszu, którego politykę inwestycyjną oraz poziom ryzyka ocenia jako lepiej dopasowane do swoich potrzeb. Środki zgromadzone w ramach PPK są inwestowane przez wybrane instytucje finansowe, takie jak fundusze inwestycyjne czy towarzystwa ubezpieczeniowe. Inwestycje te są realizowane zgodnie z określonymi strategiami inwestycyjnymi, które mają na celu maksymalizację zysków przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka.
W ten sposób dzięki PPK oszczędzamy nie tylko pieniądze, ale i czas. I być może zabrzmi to jak truizm, ale czas to pieniądz. Największą popularnością wśród zarządzających cieszyły się akcje Jerónimo Martins – portugalskiej spółki, będącej m.in. Właścicielem sieci Biedronka, Microsoftu, ASML Holding – holenderskiego dostawcy półprzewodników oraz spółek wydobywczych Newmont Corporation oraz Barrick Gold Corporation. Jeśli zarabiasz minimalną krajową i zastanawiasz się nad dokonywaniem corocznych zwrotów z PPK, to zastanów się nad tym dwa razy. Aby zwykłe konto maklerskie wygrało z PPK, musisz pobić roczny wynik inwestycyjny PPK o 2 p.p.
Krótkoterminowe, słabe wyniki wcale nie muszą znaczyć, że PPK jest słabe. To może oznaczać, że aktywnie inwestują z innym horyzontem. To teraz zobaczmy, jakie ograniczenia zostały narzucone przez Ustawodawcę w każdej z części portfela.